agroplus.co.id – Kepercayaan pasar keuangan internasional terhadap stabilitas ekonomi Indonesia kembali menunjukkan tren positif yang sangat signifikan. Hal ini terbukti dari antusiasme luar biasa para investor global saat pemerintah Indonesia melakukan penerbitan instrumen Surat Berharga Syariah Negara (SBSN) atau yang lebih dikenal dengan istilah sukuk global pada awal November 2026 lalu.
Menteri Keuangan, Suahasil Nazara, mengungkapkan bahwa minat investor terhadap surat utang syariah Indonesia dalam denominasi dolar AS ini sangat melampaui ekspektasi awal. Saat masa penawaran pertama kali dibuka, total pesanan yang masuk dari para investor mancanegara mencapai angka fantastis, yakni sebesar US$ 8,9 miliar.
"Angka US$ 8,9 miliar ini menjadi bukti nyata bahwa investor internasional memiliki kepercayaan yang sangat tinggi terhadap kredibilitas surat berharga negara Indonesia, khususnya dalam format mata uang dolar," ujar Suahasil saat memberikan keterangan resmi di Jakarta, Jumat (13/11/2026).
Meski permintaan melonjak tajam, pemerintah memutuskan untuk hanya menyerap dana sebesar US$ 3 miliar atau jika dikonversikan ke rupiah mencapai sekitar Rp 54,65 triliun dengan asumsi kurs Rp 18.216 per dolar AS. Dengan demikian, tingkat kelebihan permintaan atau oversubscription dalam transaksi ini tercatat mencapai 2,9 kali lipat dari nilai yang ditawarkan.
Menariknya, komposisi pembeli sukuk global ini didominasi oleh investor dari wilayah Barat. Data menunjukkan bahwa mayoritas peminat berasal dari kawasan Eropa dengan porsi mencapai 31%. Tak ketinggalan, investor dari Amerika Utara juga memberikan kontribusi besar dengan porsi sebesar 27%.
Selain dominasi Barat, minat dari kawasan lain juga tidak kalah kuat. Investor dari Timur Tengah dan Afrika menyumbang sebesar 17%, diikuti oleh investor dari wilayah Asia lainnya sebesar 16%, serta Asia Timur sebesar 9%. Diversifikasi investor ini menunjukkan bahwa produk keuangan syariah Indonesia telah memiliki daya tarik lintas benua.
Secara teknis, sukuk global yang diterbitkan kali ini terdiri dari tiga skema tenor yang berbeda. Pertama, seri tenor 3 tahun senilai US$ 0,5 miliar dengan imbal hasil (yield) sebesar 5,45%. Kedua, seri tenor 5 tahun senilai US$ 1,0 miliar dengan imbal hasil 5,85%. Terakhir, seri tenor 10 tahun senilai US$ 1,5 miliar dengan imbal hasil mencapai 6,25%.
Penerbitan ini merupakan langkah keenam pemerintah dalam mengakses pasar keuangan internasional sepanjang tahun ini. Sebelumnya, Indonesia telah sukses melakukan lima kali penerbitan dalam berbagai mata uang seperti USD, EUR, CNH, JPY, dan CNY melalui format konvensional.
Kesuksesan transaksi ini juga didukung oleh keterlibatan sejumlah lembaga keuangan global ternama seperti BofA Securities, Dubai Islamic Bank, HSBC, J.P. Morgan, dan KFH Capital Investment Company yang bertindak sebagai pengelola utama. Di sisi domestik, peran PT BRI Danareksa Sekuritas, PT BNI Sekuritas, dan PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk turut memperkuat kelancaran proses transaksi ini. Melalui capaian ini, posisi Indonesia di mata dunia sebagai negara dengan manajemen fiskal yang kredibel semakin kokoh.
